El último informe monetario mensual emitido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) encendió las alarmas del sector comercial al confirmar que los préstamos destinados al consumo cayeron un 0,8% en términos reales. 

A pesar de registrarse una desaceleración de la inflación y una baja generalizada en las tasas de interés de referencia, las familias argentinas continúan recortando drásticamente su nivel de endeudamiento. Esta preocupante tendencia se tradujo en una alarmante caída interanual del 4,2% en el financiamiento con tarjetas de crédito.

Cepo financiero y congelamiento de límites para frenar la morosidad

Frente a la quietud y parálisis en la demanda de financiamiento genuino por parte del sector privado, los bancos modificaron drásticamente su estrategia de negocios para resguardar su capital. Según un informe de la consultora 1816, la morosidad en los créditos al consumo saltó al 12,7%, un incremento sostenido que obligó a las entidades bancarias a priorizar la colocación de sus fondos en la deuda pública antes que en el mercado masivo.

Para mitigar riesgos, el sistema financiero adoptó un virtual bloqueo crediticio mediante tres medidas severas: la no actualización de los límites de compra en las tarjetas de crédito, el endurecimiento absoluto en los criterios de calificación de clientes y el mantenimiento de altas tasas de interés reales para el financiamiento corriente. De esta manera, las entidades financieras restringen de manera selectiva la asignación de dinero, guardando los nuevos préstamos personales de forma exclusiva para los perfiles más seguros y solventes. Las autoridades estiman que este panorama de retracción y cautela en el consumo familiar persistirá hasta tanto se logre regularizar el stock de deuda atrasada.